每经记者 黄婉银    每经编辑 魏文艺    

2月29日，富力富力地产（HK02777，地产股价1.040港元，只美＠ 债约市值39.02亿港元）公告称，元债永续约亿寻求同意修订子公司怡略有限公司所发行部分债券◣的计划交换金额条款，涉及2025年7月（ISIN：XS2495355674）、涉及2027年7月（ISIN：XS2495358009）和2028年7月（ISIN：XS2495359403）到期的美元3只6.5%现金/7.5%PIK优先票据，并计划删除“处置指定伦敦资产、富力对指定伦敦账户提供担保”的地产条款。

公告显示，只美债约London One Limited(要约方)于2024年2月28日启动了两项并〇行的元债永续约亿交换要约，邀请符合条件的计划交换金额票据持有№人将其现有票据兑换为要约方发行的新永续工具(交换要约)。交换要▃约包括邀请符合条件的涉及票据持有人将其现有票据兑换为Tranche B1永续债券（预ξ计发行总额为4亿美元）和Tranche B2永续债券（预计发行总额为4亿美元），同时〖支付现金认购Tranche A1永续债券（预计发行总额♀高达8.2亿英镑）；另外邀请符合条件的美元票ξ　据持有人将其现有票据兑换为要约方发行的Tranche C永续债券（预计发行总额高达2亿美元）。

久期财经『数据显示，富力上述三只美元票据按首次发行规模计算，合计约53亿美元。

要约方进行∮交换要约是为了收购足够的现有票据以支付收购款，筹集必要的现金收益以偿还目标集团贷款、支〓付某些费用和支出，并对目标集团的运营进行融资。在结算日期，全额偿还目标集团贷款←所需的最高金额预计为▅8.2亿英镑。永续债券将由物业的潜在现金流支持（如有）。

换言之，富力地产意在用永续债╱券置换三只现有美元债票据，一方面可以用于支付上述交易，另一方面又可以再次化解三只美元债压力。

富力地产→表示，近年集团已加快在中国及海外出售发展及投资物业的计划，重新分配资∏金以解决金融负债及项目竣工问题。然而，与目标集团贷款有关的协议中规定的若干销售里程碑越来越难以〓实现。如无↙法实现，则可能导致目标集团贷款违约，并可能导致变现目标集团且该∏变现价值可能远低于可能出售事项的代价。由于可能出售事项的代价将透过结算及注销现有票▲据最低本金额8亿美元（相当于约62.47亿港元）偿付，且于完◣成后，目标集团贷款将以买方提供或安排的资金悉数及最终清偿，董事会认为可能出↓售事项将有助于减轻本集团的负债及利息负担，从而改々善本集团的整体财务状况。

今年2月初，富力地产公告计划出售London One Nine Elms九榆∞树项目，买房是张松桥持有的中渝置业旗下的London One Limited，涉及卐交易金额约6.4亿英镑（约62亿港元）。

卖方有条件同意出售待售股份及转让待→售贷款，而买方将有条件同意收购◇这部分转让。待售股份↑以1港元的代价现金支付，待售贷款的支付则以买方根据要约交换收取的⌒全部现有票据，这些现有票据的最低本金额要达到8亿美元（约62亿港元）。

London One Nine Elms九榆树项目是∩一座位于伦敦的混合用途项目，包括住宅、酒店和商∑　业物业，计划在今年4月完工。该物业包括两座大楼，有437个★私人住宅单位，57套经济型住宅。

封面图片来源：视觉中国-VCG211330431472